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擦亮雙眼、理性投資
發(fā)布時(shí)間：2020-11-02一、識(shí)別“股市黑嘴”投資騙局
（一）“股市黑嘴”是什么？
“股市黑嘴”是指編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息，影響股票價(jià)格或交易量，甚至操縱市場(chǎng)等牟取非法利益的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。
（二）“股市黑嘴”行為模式有哪些？
“股市黑嘴”行為模式主要包括：
1.編造、傳播證券虛假信息。主要指通過編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)。
2.蠱惑交易。主要指?jìng)鞑ヌ摷倩蛘卟淮_定的重大信息，誘導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。
3.搶帽子交易。主要指對(duì)證券及其發(fā)行人、上市公司公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行與其評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)、投資建議方向相反的證券交易。
4.利用信息優(yōu)勢(shì)操縱。控制發(fā)行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的內(nèi)容、時(shí)點(diǎn)、節(jié)奏，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。
（三）“股市黑嘴”典型案例
2012年2月至2016年4月，廖某某在某財(cái)經(jīng)頻道擔(dān)任嘉賓主持人，面對(duì)電視前的眾多投資者，廖某某不進(jìn)行正面的投資者教育，反而干起黑嘴的勾當(dāng)。
2015年3月至11月，廖某某利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力，發(fā)布了含有薦股內(nèi)容的博客60篇，平均點(diǎn)擊次數(shù)為110399次，在其微博、博客中公開評(píng)價(jià)、推薦多只股票，在推薦前使用其控制的賬戶組買入相關(guān)股票，并在公開薦股下午開盤后或次日集中賣出相關(guān)股票。
廖某某以此手段操縱多只股票，嚴(yán)重侵害了中小投資者合法權(quán)益，擾亂了證券市場(chǎng)的正常秩序。上述行為違反了《證券法》第七十七條第一款“禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)”中第（四）項(xiàng)“以其他手段操縱證券市場(chǎng)”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述情形。依據(jù)《證券法》第第二百零三條的規(guī)定，廖某某被沒收違法所得43,104,773.84元，并被處以86,209,547.68元罰款。
“股市黑嘴”以各種形式誘導(dǎo)投資者，編造傳播虛假信息，誘騙投資者入群入會(huì)，非法謀取巨額私利，嚴(yán)重?fù)p害資本市場(chǎng)公開、公平、公正原則。廣大投資者必須擦亮眼睛，切勿抱有一夜暴富的僥幸心理，堅(jiān)持理性投資，避免落入股市黑嘴的圈套。
二、時(shí)刻防范“非法薦股”活動(dòng)
（一）“非法薦股”是什么？
“非法薦股”是指無(wú)資格機(jī)構(gòu)和個(gè)人向投資者或客戶提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議等直接或間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。
（二）“非法薦股”行為模式有哪些？
“非法薦股”行為模式主要包括：
1.網(wǎng)絡(luò)直播薦股。主要指創(chuàng)建或利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開設(shè)股票直播室，以“主播”“播主”“圈主”等名義薦股。
2.微博、微信薦股。主要指通過微博、微信等網(wǎng)絡(luò)社交工具，以“股神”“大V”“老師”等名義薦股。
3.軟件薦股。主要指通過銷售薦股軟件，提供股票投資分析意見，買賣時(shí)機(jī)建議，預(yù)測(cè)股票價(jià)格走勢(shì)等。
4.培訓(xùn)薦股。主要指通過推銷“投資者教育”“炒股”課程，舉辦炒股講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式薦股。
（三）“非法薦股”典型案例
1、黑平臺(tái)開設(shè)“投資課” 業(yè)務(wù)員變身“黑導(dǎo)師”
2016年10月起，戴某某等人注冊(cè)成立上海元慧企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）。公司在未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的情況下，設(shè)立“股軒堂”網(wǎng)站，發(fā)布大量“高級(jí)課程”“導(dǎo)師析盤”“戰(zhàn)績(jī)回顧”等含有指導(dǎo)股票交易的內(nèi)容，吸引投資者關(guān)注。公司通過虛構(gòu)員工“大型券商”“私募機(jī)構(gòu)”從業(yè)經(jīng)歷、編造“歷史戰(zhàn)績(jī)”等方式，將其包裝成“勝率高”“盈利穩(wěn)”的“導(dǎo)師”“股神”。事實(shí)上，公司員工既沒有證券從業(yè)資質(zhì)，也不具備證券投資分析專業(yè)能力。
2、微信群頻發(fā)“盈利圖” 投資者充值加入會(huì)員
在“股軒堂”網(wǎng)站鼓吹宣傳下，投資者或主動(dòng)、或被招攬加入公司組建的微信群，微信群名稱大多鏗鏘有力、豪情萬(wàn)丈，如“六月特戰(zhàn)翻倍群”“一波戰(zhàn)法秘密特訓(xùn)營(yíng)”等。公司安排業(yè)務(wù)員分別飾演“導(dǎo)師”“學(xué)員”等不同角色，持續(xù)在群內(nèi)發(fā)布“某某老師短線選股暴漲30%”“某某學(xué)員一個(gè)月收益翻倍”等虛假截圖，繼而開始兜售998元至69800元不等的月度、季度、半年或年度會(huì)員課程。在微信群“盈利”消息的轟炸下，投資者逐漸失去理性，紛紛購(gòu)買會(huì)員服務(wù)。
3、推薦股票連遭大虧損 退會(huì)費(fèi)維權(quán)被拉黑
投資者購(gòu)買會(huì)員后陸續(xù)發(fā)現(xiàn)，“導(dǎo)師”“股神”推薦的股票都不靈了，并未出現(xiàn)“連續(xù)暴漲”“火箭發(fā)射”的情形，而是一買就虧、陰跌不斷、深度套牢。此時(shí)投資者才如夢(mèng)方醒，發(fā)現(xiàn)自己上當(dāng)受騙，要求公司退還會(huì)員費(fèi)。起初業(yè)務(wù)員會(huì)對(duì)投資者進(jìn)行安撫，以老師狀態(tài)不佳為借口敷衍，甚至忽悠投資者繼續(xù)購(gòu)買更高級(jí)的課程，承諾介紹更厲害的老師。但一旦發(fā)現(xiàn)投資者要求退費(fèi)的態(tài)度堅(jiān)決，業(yè)務(wù)員會(huì)立即將投資者微信等聯(lián)系方式拉黑，不再理會(huì)任何訴求。
4、人民法院嚴(yán)懲黑平臺(tái)
在接到群眾舉報(bào)以后，證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局立即啟動(dòng)核查，并將相關(guān)線索移送公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤Ｄ壳埃虾Ｋ山瓍^(qū)人民法院已判決戴某某等5人構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，分別判處6年及以下有期徒刑，沒收違法所得并處300萬(wàn)元及以下罰金。
5、防范非法薦股活動(dòng)
在此提醒廣大投資者，請(qǐng)擦亮雙眼、小心辨識(shí)，不要被黑導(dǎo)師、假股神所謂的過往業(yè)績(jī)蒙騙。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許可；未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可，任何單位和個(gè)人均不得從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。請(qǐng)投資者選擇合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，獲取相關(guān)投資咨詢服務(wù)，對(duì)各類“薦股”活動(dòng)保持高度警惕，遠(yuǎn)離“非法薦股”活動(dòng)，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。
三、遠(yuǎn)離非法場(chǎng)外配資平臺(tái)
（一）“場(chǎng)外配資”是什么？
“場(chǎng)外配資”是指以高于投資者支付的保證金數(shù)倍的比例向其出借資金，組織投資者在特定證券賬戶使用借用資金及保證金進(jìn)行股票交易，并收取利息、費(fèi)用或收益分成的活動(dòng)。
（二）“場(chǎng)外配資”行為模式有哪些？
“場(chǎng)外配資”行為模式主要包括：
1.系統(tǒng)分倉(cāng)模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)利用賬戶分倉(cāng)系統(tǒng)將證券賬戶拆分成若干虛擬交易子賬戶，并提供給投資者進(jìn)行股票配資交易。
2.出借賬戶模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)將自有或控制的證券賬戶提供給投資者進(jìn)行股票配資交易。
3.虛擬配資模式。主要指配資中介機(jī)構(gòu)利用虛擬股票交易系統(tǒng)組織投資者進(jìn)行股票配資交易，投資者的交易指令和資金并未實(shí)際進(jìn)入證券交易系統(tǒng)。
4.點(diǎn)買配資模式。主要指點(diǎn)買人（即資金需求方）提供股票交易策略，投資人（即資金提供方）提供配資資金和證券賬戶，雙方經(jīng)配資中介機(jī)構(gòu)撮合后進(jìn)行股票配資交易，并按約定分享投資收益。
（三）“場(chǎng)外配資”典型案例
2018年3月,朱某某指使他人注冊(cè)成立鑫保公司，在未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的情況下，以該公司為平臺(tái)開展股票配資代理業(yè)務(wù)。
2018年7月，朱某某伙同他人開發(fā)“鼎泰贏”股票配資軟件。該軟件的股票指數(shù)與證券市場(chǎng)同步，但股票買賣和股票配資均系虛擬操作，無(wú)實(shí)際配資資金注入，買賣操作不對(duì)接證券市場(chǎng)。朱某某等人向業(yè)務(wù)員和客戶隱瞞“鼎泰贏”軟件系虛假盤的事實(shí)，管理、督促下屬業(yè)務(wù)員以同花順等知名證券公司的客服的名義，以電話聯(lián)系、微信建群等方式推薦“鼎泰贏”軟件，公司工作人員在微信群中通過假扮專業(yè)指導(dǎo)老師、“做托”、發(fā)布虛假贏利截圖等方式誘騙客戶通過“鼎泰贏”軟件以1至10倍的配資炒股，公司從中以遞延費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、印花稅等名義收取費(fèi)用。
2019年3月，朱某某等人通過向客戶推薦劣質(zhì)股票，欲以客戶虧損資金填補(bǔ)鑫保公司此前經(jīng)營(yíng)成本支出導(dǎo)致的虧空。2019年3月20日至5月9日，朱某某等人指使股票分析師向客戶推薦劣質(zhì)股票，加速客戶本金的虧損，騙取客戶資金。
目前，寧波市江北區(qū)人民法院已判決朱某某等5人構(gòu)成詐騙罪，分別判處12年及以下有期徒刑，并處30萬(wàn)元及以下罰金。
在此提醒廣大投資者，場(chǎng)外配資平臺(tái)均不具備證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，有的采用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動(dòng)。請(qǐng)廣大投資者提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，自覺遠(yuǎn)離場(chǎng)外配資活動(dòng)，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。
四、規(guī)避“殺豬盤”陷阱
（一）“殺豬盤”的本質(zhì)
“殺豬盤”，網(wǎng)絡(luò)流行詞，是一種網(wǎng)絡(luò)交友誘導(dǎo)股票投資、賭博等類型的詐騙方式，“殺豬盤”則是“從業(yè)者們”自己起的名字，是指放長(zhǎng)線“養(yǎng)豬”詐騙，養(yǎng)得越久，詐騙得越狠。
“殺豬盤”的本質(zhì)就是莊家高度控盤之后自導(dǎo)自演把股票推到高位，但是，由于籌碼大部分都在自己手中，推高股價(jià)只是一種賬面上的盈利，沒辦法兌現(xiàn)，這個(gè)時(shí)候莊家通過網(wǎng)絡(luò)手段誘騙散戶高位接盤，從而籌碼順利從莊家轉(zhuǎn)移到散戶手中的過程。
（二）“殺豬盤”的主要運(yùn)作模式
“莊家”聯(lián)合所謂的股市“大V”“股神”“投顧”“專家”們，利用個(gè)別投資者偏愛內(nèi)幕消息、喜歡跟莊操作賺懶錢心態(tài)，吸引關(guān)注加好友，然后創(chuàng)建炒股交流群、薦股直播間，分析大盤、點(diǎn)評(píng)個(gè)股。博取投資者信任后，再以“內(nèi)幕股將有大動(dòng)作”“某某游資已到位”“萬(wàn)人聯(lián)合建倉(cāng)一起賺錢”等說(shuō)辭誘騙投資者限時(shí)、現(xiàn)價(jià)、全倉(cāng)跟隨買入，實(shí)際是為莊家出貨接盤。股價(jià)暴跌投資者醒悟時(shí)，炒股交流群、薦股直播間已被關(guān)閉清理，“莊家”“大V”們也已不見蹤影。
（三）如何規(guī)避“殺豬盤”陷阱
在此，鄭重提醒廣大投資者，天下沒有免費(fèi)的午餐，請(qǐng)務(wù)必提高警惕，不聽取任何的微信薦股、直播薦股買賣股票。各種推薦股票的方式五花八門，最終的目的只有一個(gè)，忽悠股民接盤，要想避免踩雷“殺豬盤”，必須要做到不被各種薦股所忽悠，保持理性投資心態(tài)，以免上當(dāng)受騙。
如需證券投資咨詢服務(wù)，請(qǐng)選擇持有證券投資咨詢牌照的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)（名單可在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站“監(jiān)管對(duì)象”欄目下查詢）。